建立一个博客并维护其实是一件挺麻烦的事儿，过程中所用到的工具繁多，很容易忘记，不便于后期维护。而某些源代码修改也比较隐蔽，因此有必要记录下来，不仅是作为自己的整理，也能给大家一个参考。 建站平台本博客所使用的搭建平台包括：Hexo、Github Pages、GitLab Pages（已弃用）、Vercel、聚名网。 Hexohttps://hexo.io G...

《悉达多——一首印度的诗》，作者却是德国人黑塞，这是我读完全书才发现的事实。然而书中的文字充满佛教的神谕，朴实的语句仿佛真的出自一位得道僧人之手。 读书的时候我常常在想，一个凡人执笔如何能够描述圣人的思想？实际上所谓圣人的思想不过是作者的思想，然而这个思想是否完全贯彻于作者的一言一行当中？我觉得难说。 实际上我没有办法评判这本书中所涉及的思想，实在地讲，...

就像舍友所描述他经历的那样，我此时此刻正在面临一个挥之不去的问题：量化这条道路究竟是否走得通？ 自从上一份实习 9 天被辞退以来，尽管我投递了几十家公司，也在准备笔面试，但是今天拿到第一份笔试时，焦虑再次弥漫出来。究其原因，我没有信心，而且我失败太多次了。 我现在习惯于为某一份笔面试做更多的准备。除了平时的积累以外，我会对这个公司的背景、策略类型、收益情况做...

这是绿皮书刷题记录系列的第 2 篇。 今天涉及的是我很久没有复习过的微积分与线性代数，因此稍微吃力一点。我们先将书中涉及到的所有数学知识点整理一下。 数学知识整理极限与导数 Derivative: Let $ y=f(x) $，then$$f^{\prime}(x)=\frac{d y}{d x}=\lim _{\Delta x...

这是绿皮书刷题记录系列的第 2 篇。 Trailing ZerosHow many trailing zeros are there in 100! (factorial of 100)? 首先，1 到 100 已经存在 11 个 0。 其次，$2\times5=10$，因此所有尾数为 2 和 5 的组合可以组成一个 0，因此又有 10 个 0。 ...

《A Practical Guide to Quantitative Finance Interviews》（俗称绿皮书）是一本经典的量化笔面试指南，内含大量量化笔面试中的真题。尽管这一本书在2008年即出版，但如今国内很多量化私募笔面试中仍包含与书内相同或相似的题目。因此若要准备量化笔面，这本书必不可少。 互联网上关于这本书的整理已经很丰富了，因此这一系列...

今天早上mentor的一记电话直接宣告了我长达9日实习生涯的终结。电话上mentor直言我的基本面研究经验和能力没有达到她的预期（她本来以为可以开箱即用），而且效率比较低（28篇研报用一周才读完，正常应该两天），正好这段时间各家机构都在开暑期，我可以去寻求其他机会。 让我自己意外的是，这没有带给我很大的情绪波动——毕竟上一次我终面被拒之后郁闷地跑到神仙胡走了...

今天顺利提前完成5篇研报，并四点跑到罗湖去自提了一个二手显示器（没有包装，提得我的手臂都要崩溃了）。总的来看现在阅读研报比之前要更快，也更容易提取关键信息。继续总结一下今天的思考与收获吧。 研报的可信度这几天越来越强烈的一种感受是，对于阅读的这些研报中的结论没有信心。一方面是因为这些研报肯定有一定夸大成分，只挑好的数据展示；另一方面，很多研报对因子及其参数都...

今天鼓起勇气向mentor问了一个问题。毕竟她之前电话似乎不满意我与她交流的频率，而我这几天读研报又没有啥很想问的问题😓。 今天的研报收获不多，分享一下对于一个因子好坏的判断方式。 好因子or坏因子？挖因子是为了丰富策略，策略是为了赚钱。因此我们挖因子最终的目的还是为了赚钱。那么只有能赚钱的才是好因子吗？ 因子的作用在于选出那些比较好的股票，或者在某一股票...

今日再次看完5篇研报，距离完成28篇的任务还剩14篇。预计周五全部完成，再接再厉。 今天读到两个比较有趣的观点。 为什么因子会失效？众所周知，大部分量化研究无非不停地挖掘因子。这些因子被使用当然是因为在回测中表现了不错的效果，换言之在历史数据上“有效”。但是目前量化行业的现状是挖掘出的因子往往很快就会失效，不再能带来收益。为了保证持续不断的收益，就必须不停地...