真糟糕,虽然今天在策略研究上主要做的事情是编制有色板块价格指数,但是好像大部分时间没有用在这一方面,而具体做了些啥又想不太起来了。

有色的研究实际上才开始没多久,我将找到的研报整理好放到印象笔记里带教共享的笔记本中,因为印象笔记自动将 pdf 文件直接展示而不是作为附件直接展示而折腾了一通。整理研究文件夹时,发现上次带教给的数据实在太细碎了,完全没有必要地将数据按交易日拆分为一个个单独的 .csv 文件,一下子多出几十万个小文件和文件夹,导致重命名一下压力都很大。无奈之下又花了好长时间删除不必要的数据,整理起来很费劲。

下午做了一下有色价格指数的编制,实际上挺简单的,只不过是将此前黑色价格指数编制的遗产重复利用一下。我编制价格指数的时候会采用两种方法,一种是直接对各个品种的价格进行加权,而另一种则是对各个品种的收益率进行加权,再用收益率序列生成价格序列。思来想去,感觉似乎后者更加合理一些,原因有二:一是在直接加权平均价格的情况下,若列入新的期货品种则可能发生指数价格的突变,这很可能导致回测结果不准确;二是回测时往往直接将资金等权来交易各个品种,在这种情况下期货价格的绝对数值实际上是不重要的,重要的只是收益率而已。

做完了这些,感觉脑袋晕乎乎的,有点困顿,撑着脑袋眯了一小会,又找了找电子书,用作以后阅读。最近想读一读关于全球宏观经济观察分析的书籍,包括美元信用体系或者中国全球化参与什么的,但是没有找到合适的来源,就算有也很少有 .mobi 格式的版本。罢了,周五大家都走得很快,我也先下班好了。